Как дать заем компании и не попасть под регулирование микрофинансовой и иной деятельности

Одни займы разрешены без специального статуса, другие требуют включения в реестр микрофинансовых организаций, а некоторые — вовсе запрещены. Бизнесу необходимо определять эти ограничения, поскольку их нарушение может повлечь признание сделки ничтожной и взыскание переданных средств в доход государства. Подробности рассказали BBM Сергей Белявский, директор юридической компании «Экономические споры», рекомендованный арбитр МАС при БелТПП, медиатор, более 10 лет стажа работы судьей Экономического суда, и Маргарита Попелушко, помощник юриста юридической компании «Экономические споры».

Указом Президента Республики Беларусь от 15 декабря 2025 г. № 432 «Об изменении указов Президента Республики Беларусь», вступившим в силу 20 декабря 2025 г., понятие микрофинансовой деятельности было пересмотрено. Теперь такой признается предоставление одного займа в сумме, не превышающей 15 000 базовых величин, заемщику на день заключения договора. При этом Указ № 432 исключил из сферы применения Указа № 394 займы между юридическими лицами, не являющимися микрофинансовыми организациями. Это означает, что компании вправе выдавать займы друг другу без ограничений по количеству и без включения в какой-либо реестр.

После реформы 2025–2026 годов правовой режим займов определяется прежде всего субъектным составом сделки. Займы между юридическими лицами (когда обе стороны — организации или индивидуальные предприниматели — не являются микрофинансовыми организациями) полностью выведены из-под регулирования Указа № 394 и требований о микрофинансовой деятельности. Компания вправе выдать заем своей дочерней структуре, аффилированному обществу, контрагенту или любому иному юридическому лицу без ограничений по сумме и кратности. Пункт 2 Указа № 432 закрепил это исключение, устранив тем самым правовую неопределенность, существовавшую на протяжении нескольких лет.

Также вне сферы микрофинансового регулирования остаются отношения по коммерческому займу (абзац 3 п. 2 Указа № 432). Коммерческий заем — это предоставление денежных средств или аванса в счет будущих обязательств в рамках договора, основной предмет которого не сводится к займу как таковому (например, условие об отсрочке оплаты в договоре поставки или подряда). На практике это позволяет оформлять финансирование внутри группы компаний через коммерческие структуры договора, не прибегая к отдельному заемному инструменту.

Закон Республики Беларусь от 17 октября 2025 г. № 100-З «Об изменении законов по вопросам предоставления займов», вступивший в силу 23 апреля 2026 г., сохранил право юридических лиц выдавать займы своим работникам — физическим лицам, состоящим с организацией в трудовых отношениях (ч. 4 п. 1 ст. 760 ГК в редакции Закона № 100-З). Это исключение распространяется и на ситуации, когда участник (учредитель) организации одновременно является ее работником.

Займы физическим лицам вне трудовых отношений

Закон № 100-З установил запрет для юридических лиц, не являющихся микрофинансовыми организациями, и индивидуальных предпринимателей выдавать займы физическим лицам, которые не являются их работниками и не имеют статуса индивидуального предпринимателя (ч. 3 п. 1 ст. 760 ГК в редакции Закона № 100-З). Запрет не зависит от суммы займа и действует независимо от того, является ли физическое лицо учредителем, участником или иным аффилированным лицом организации.

Важно знать последствия нарушения этого запрета. Сделка, заключение которой запрещено законодательством, является ничтожной в силу ст. 170 ГК. На практике это влечет двустороннюю реституцию, а в случаях, прямо предусмотренных законом, — взыскание полученного в доход государства (ст. 13.3 Кодекса Республики Беларусь об административных правонарушениях).

Как учредитель может законно финансировать свою компанию?

Ситуация, когда единственный учредитель или мажоритарный участник хочет предоставить средства собственной компании, часто встречается на практике. С точки зрения действующего законодательства для этого существует несколько допустимых механизмов.

• Учредитель вправе без ограничений выдавать заем собственной организации как физическое лицо, передающее средства юридическому лицу. Указ № 394 исключает такие отношения из сферы микрофинансового регулирования (абз. 2-6 п. 6 Указа № 394 в редакции Указа № 432).
• Участник вправе внести вклад в уставный фонд или оказать безвозмездную помощь организации в порядке, предусмотренном Законом Республики Беларусь от 9 декабря 1992 г. № 2020-XІІ «О хозяйственных обществах», — эти отношения займом не являются.

На практике встречается ситуация, когда группа компаний использует одну из своих организаций в качестве «внутреннего казначейства»: аккумулирует в ней свободные денежные средства и распределяет их в виде займов дочерним и зависимым обществам. После реформы Указа № 394 такая структура является допустимой без каких-либо специальных разрешений, поскольку займы предоставляются исключительно юридическим лицам. Единственное требование — правильно оформить договорную базу с соблюдением существенных условий договора займа.

Содержание договора займа между компаниями

Договор займа между юридическими лицами заключается в письменной форме (п. 1 ст. 761 ГК). Существенным условием является предмет договора: сумма и валюта передаваемых денежных средств (ч. 1 п. 1 ст. 760, ч. 2 п. 1 ст. 402 ГК). Если предмет не согласован, договор признается незаключенным. Займы между организациями-резидентами по общему правилу выражаются в белорусских рублях. Допустимо также привязать сумму к валютному эквиваленту при расчетах в белорусских рублях.

Помимо предмета, стороны должны согласовать порядок и сроки возврата, условие о процентах (или об их отсутствии), порядок выдачи займа (единовременно или частями). Если размер процентов не определен договором, он считается равным ставке рефинансирования Национального банка Республики Беларусь на день уплаты долга или его соответствующей части (п. 1 ст. 762 ГК). При предоставлении займов внутри группы компаний необходимо учитывать установленные Налоговым кодексом Республики Беларусь правила трансфертного ценообразования. Сделки между взаимозависимыми лицами требуют экономического обоснования процентной ставки.

Когда все же нужен статус микрофинансовой организации?

Микрофинансовую деятельность в Республике Беларусь вправе осуществлять только субъекты, включенные в реестр микрофинансовых организаций Национального банка либо отнесенные к специализированным организациям в соответствии с Указом № 394 (п. 4 Указа № 394). К коммерческим микрофинансовым организациям относятся ломбарды — юридические лица в форме хозяйственного общества или унитарного предприятия, предоставляющие микрозаймы под залог движимого имущества для личного использования. К некоммерческим — потребительские кооперативы финансовой взаимопомощи и общества взаимного финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства.

Если юридическое лицо планирует систематически предоставлять займы физическим лицам вне трудовых отношений (например, в рамках финтех-проекта или иной деловой модели), оно обязано получить соответствующий статус и зарегистрироваться реестре Национального банка. Проверить, является ли конкретная организация микрофинансовой, можно на официальном сайте Национального банка Республики Беларусь. Использование в наименовании или рекламе слов «заем», «микрозаем», «микрофинансирование», «деньги в долг» либо производных от них организациями, не обладающими соответствующим статусом, запрещено ч. 8 п. 1 ст. 50 ГК.

Налоговые риски при займах внутри группы компаний

Выбор условий займа между аффилированными юридическими лицами требует внимательного отношения к требованиям Налогового кодекса Республики Беларусь о контролируемых сделках. Беспроцентный заем или заем по заниженной ставке между взаимозависимыми лицами может быть переквалифицирован налоговым органом, а разница между фактической и рыночной ставкой — включена в налогооблагаемую базу. На практике встречается ситуация, когда компания-заимодавец предоставляет заем по нулевой ставке дочернему обществу, получая при этом финансирование от банка под рыночный процент. В таком случае налоговый орган вправе оспорить соответствие сделки принципу «вытянутой руки».

Помимо трансфертного ценообразования, займы внутри группы компаний затрагивают правила тонкой капитализации применительно к иностранным заимодавцам. Если заем предоставляется иностранным участником белорусской организации, выплачиваемые проценты могут не приниматься к вычету в полном объеме в зависимости от соотношения долга и собственного капитала заемщика.

Вывод

Договоры займа между юридическими лицами являются легальным, широко применяемым и законодательно обеспеченным инструментом корпоративного финансирования. Основные правовые риски для бизнеса существуют в двух случаях:

• займы физическим лицам вне трудовых отношений;
• налоговые последствия внутригруппового финансирования.

При надлежащем юридическом и налоговом структурировании заемные отношения между компаниями не требуют получения специального статуса, включения в реестр или соблюдения количественных ограничений. Рекомендуется при подготовке каждого договора займа проводить правовую экспертизу с учетом субъектного состава, цели финансирования, потенциальных налоговых последствий и, конечно, обеспечивать письменную форму договора и согласование всех существенных условий.